3.3.8 Punctul de pivot

Capitolul nr. 3 Investitori activi – Avansati

Postat de TRAIAN pe 29 iulie 2010

Astazi doresc sa transmit cititorilor acestui site ceva deosebit si care sa constituie inca un punct de analiza de aceasta data STRONG pentru viitoarele decizii pe care doriti sa le luati in strategiile voastre de investitii.

Tema se refera la PIVOT POINT si strategia/tehnica este folosita de majoritatea traderilor adevarati indiferent de piata de capital, cu predilectie de cei speculatori avand la baza una dintre cele mai vechi metode folosite pentru a cunoaste punctele de intoarcere / inflexiune ale unui trend.

Sunt convins ca va va place acest material. Folosirea punctelor de pivot ca o strategie de investitii a fost si este foarte mult folosita de traderi pentru a vedea ceea ce se poate intampla in piata de capital in cursul unei zile de tranzactionare folosind doar cateva calcule simple.

Ce este pivot point?
Punctul de pivot este nivelul (linia) unde directia trendului pietei isi schimba directia zilei.
Folosind cateva calcule aritmetice si pretul maxim, minim si de inchidere din ziua anterioara vom putea deriva seriile acestui punct pivot.

Totodata aceste puncte pot fi considerate drept niveluri de suport si rezistenta critice ale zilei, care in final vor fi nivelurile pivotului.

In fiecare zi bursiera folosesti preturile OPEN, CLOSE, HIGH si LOW (piata FOREX poate fi considerata ca avand 24 de ore, care in mod general foloseste ca pret open/close pe cel de la ora 5 PM Est Standard Time sau 2 PM Pacific Standard Time.

Aceste date sunt suficiente pentru a calcula nivelele pivotului.
Nivelele pivotului sunt atat de populare deoarece ele sunt si nivele simple de predictie si foarte utile pentru luarea deciziei in ziua de tranzactionare folosind datele zilei anterioare pentru aflarea potentialelor nivele de intoarcere a directiei trendului.

Mai trebuie sa avem in vedere si faptul ca daca majoritatea investitorilor stiu aceasta metoda te poti astepta ca piata sa fie prea predictibila si efectele acestei strategii sa fie diminuate sau dimpotriva. In acelasi timp ma gandesc ca printre micii investitori sunt si investitori mari care aplica aceasta metoda clasica tocmai stiind acest lucru, dar fortand si anticipand aceste miscari in piata, cu consecintele de rigoare.

Tocmai aceste deductii nivelele pivotului pot fi considerate OPORTUNITATI de a investi, mai ales pe o piata cu volatiliate mare zilnica (FOREX, FUTURES etc.).

Pana la a prezenta un model de calcul al pivot points puteti downloada un pivot point calculator direct pe desktopul calculatorului personal folosind acest ACCES DIRECT

Mai multe date despre PIVOT POINTS cu exemple pe majoritatea actiunilor din lume (inclusiv GOOGLE INC, NYSE, FOREX) le puteti gasi AICI

Iata si formula de calcul a nivelelor pivotului
Resistance 3 = High + 2*(Pivot – Low)
Resistance 2 = Pivot + (R1 – S1)
Resistance 1 = 2 * Pivot – Low
Pivot Point = ( High + Close + Low )/3
Support 1 = 2 * Pivot – High
Support 2 = Pivot – (R1 – S1)
Support 3 = Low – 2*(High – Pivot)

In calculul de mai sus rezulta 7 nivele ale pivotului, 3 nivele de rezistente si 3 nivele de suport.

REGULI:
1. Daca piata deschide deasupra punctului de pivot (nivelul acestuia) atunci tendinta trendului zilei este favorabil pentru traderi LONG atata timp cat pretul ramane deasupra PIVOT POINT.

2. Daca piata deschide sub acestui nivel de pivot atunci tendinta trendului zilei este convenabila pentru traderi SHORT atata timp cat piata ramane sub nivelul punctului de pivot.

Cele mai importante nivele ale pivotului sunt R1, S1 si actualul nivel al pivotului.
Ideea generala pentru pivot point este de a cauta un reversal sau spargerea nivelului R1 sau S1. In timp ce piata va atinge nivelele R2, R3 sau S2 sau S3 atunci piata va fi in curand supracumpata sau supravanduta si aceste nivele de pivot ar trebui sa fie folosite mai mult pentru IESIRI decat pentru INTRARI.

O buna strategie este de a deschide deasupra nivelului de pivot si apoi sa te opresti usor la R1 apoi sa mergi la R2. Ai putea sa intri pe o spargere a lui R1 cu tinta la R2 si daca piata a fost STRONG inchisa la jumatatea lui R2 atunci tinta devine R3 cu ramanerea pe pozitie.

De regula viata in piata nu este ca dupa carte si de multe ori trebuie sa te orientezi in functie de conjunctura. Nivelele PIVOT POINT sunt repere in luarea unor decizii dar nu si DECIZII in sine.

Sa privim prima imagine avand in vedere datele de mai jos.
Pe 12 august 2004 cotatiile zilnice ale lui Euro/Dollar (EUR/USD) au fost caracterizate astfel:
High – 1.2297
Low – 1.2213
Close – 1.2249

Pentru modelul nostru de calcul ar insemna :
Resistance 3 = 1.2377
Resistance 2 = 1.2337
Resistance 1 = 1.2293

Pivot Point = 1.2253

Support 1 = 1.2209
Support 2 = 1.2169
Support 3 = 1.2125

Prima imagine:
Vom privi mai intai la un grafic de 5 minute
Linia verde este punctul de pivot. Liniile albastre sunt nivelele de rezistenta R1, R2 si R3
Liniile rosii sunt nivelele de suport S1, S2, S3

338-1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A doua imagine:

VIOLAREA/RUPEREA LINIEI DE TREND
Sa presupunem ca la inceputul zilei suntem sub punctul de pivot, asa ca decizia este de investitii short. Daca ne uitam pe graficul de mai jos s-a format un canal la inceputul zilei si un punct bun de shortare este sub acest canal, sub limita lui inferioara. In acest caz ordinul de stop loss va fi fixat la nivelul limitei superioare a canalului, iar tinta profitului la S1.

Problema care se pune pentru aceasta zi de tranzactionare este ca S1 sa nu fie prea strans fata de pozitia de intrare in piata (13 pips).

Ceea ce astazi poate fi valabil maine s-ar putea sa nu se mai potriveasca.

338-2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A treia imagine :
RETRAGEREA TRENDULUI
Este una dintre favoritele acestei strategii. Trendul trece de S1 si apoi se retrage. Un ordin de intrare este plasat sub nivelul de suport, care in acest caz a fost cel mai recent minim inainte de retragere. Apoi un stop este plasat deasupra locului de retragere (cel mai recent maxim) si tinta profitului la S2 . Din nou problema este ca si in aceasta zi tinta S2 este prea aproape de nivelul de intrare in piata si ca trendul nu va atinge suportul anterior ceea ce ne spune ca sentimentul pietei se va schimba iar.

338-3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A patra imgine:

Asa cum am vazut mai devreme exista modalitati de a investi cu ajutorul punctului de pivot.
Exista si alte metode dintre care una mai dezvoltata este de a folosi intersectia a doua linii de medii mobile ca o confimare a unei strapungeri de trend. O combinatie a acestei metode cu semnalele date de MACD ar putea fi folosita pentru o decizie de cumparare.

In graficul de mai jos trendul trece sub S1 si apoi se retrage catre linia lui S1 din nou. Daca apoi formeaza un tunel si in acest interval avem o intersectie a doua medii mobile, timp in care MACD da semnalul de cumparare. O spargere pe urcare a tunelului ne ofera un mare semnal de a merge LONG cu o tinta catre linia originala a pivotului.

Sa nu uitam ca semnalul principal este de spargere a unui nivel al trendului, iar indicatorii ofera doar confirmarea acestui semnal.

338-4

In fond un pivot points se bazeaza pe faptul ca piata are cicluri de evolutie care se repeta. Odata ce poti citi graficele atunci poti calcula si vedea punctele corecte de suport si rezistenta. Cand vei reusi sa intelegi ca pretul curent este ca si cum el ar prezenta urmatorul punct de pivot atunci vei intelege unde se misca piata.

Se stie ca in 90% dintre cazuri pretul va sparge un nivel de suport sau de rezistenta inainte ca sa intri in piata.

Urmarind aceasta simpla regula in timp ce folosesti si alti indicatori atunci reusitele se pot inmulti.
Daca la acestea se adauga si money management atunci lucrurile devin mai simple.

De regula, pentru o cat mai buna reusita in stabilirea semnalelor din piata, la acest pivot point se adauga inca alti 4 alti indicatori : MACD, trendline, Fibonacci, candlestick.

Speak Your Mind

*