3.3.7 Sa tranzactionam cu Joe DiNapoli

Capitolul nr. 3 Investitori activi – Avansati

Postat de TRAIAN pe 29 iulie 2010

Prin anumite cercuri de investitori/forumuri bursiere exista simpatizanti diferiti ai unor mari analisti bursieri/brokeri sau investitori de succes considerati si precursori/modele ai oricarui trader, care doreste sa invete temeinic si cat mai corect despre tainele acestei activitati.

Lista acestor corifei ai domeniulu, la o prima analiza nu este mare si ea nu se va regasi in nici un catalog al domeniului bursier (asta pentru cei care ar dori sa caute asa ceva) ci va putea fi extrasa din unele carti sau articole prezentate in decursul vremurilor de cei care au urmat si care au preluat de la predecesori sau s-au bazat pe invatamintele acestora. Acestia din urma au fost la randul lor elogiati sau laudati de urmatorii si tot asa.

Am auzit pe multi spunand de X nume, mai vechi sau mai nou, ca este THE BEST in domeniu. Am mai scris despre asa ceva si pana acum nu am gasit nicaieri o clasificare a acestora oricat de mult am citit. Nici eu nu voi incerca sa spun asa ceva insa voi incerca sa extrag din documentele unora acele lucruri care ne pot fi utile pentru a deveni investitori de succes.

Pe de alta parte, parerea este ca nu exista o BIBLIE a investitorului/traderului plina cu toate invatamintele principale poate cele mai utile pentru orice investitor deoarece ar trebui sa cuprinda analize bursiere pe o perioada mai mare de timp si care sa fie luate ca model de majoritatea ceea ce ar fi imposibil daca ne gandim ca psihologia si sistemul de investitii al fiecarui investitor difera, mai ales de la o perioada la alta, de la un gen de piata la alta si de la un instrument financiar la altul.

De acord ca sunt unele reguli, tehnici, metode de baza despre bursa, in general, pe undeva obligatorii deoarece au fost testate si retestate in timp pastrandu-si valabilitatea pana in prezent si desigur dincolo de zilele noastre, dar eu unul sau oricare alt analist nu poate spune ca exista o asemenea carte.

Asa ca astazi nu voi vorbi nici despre Gann, Elder, Jenkins, Dow Jones, Elliott, Fibonacci si multi altii pe care-i veti gasi si pe acest site, ci despre Joe DiNapoli.

Cine este DiNapoli si de ce este important pentru un trader ?

Tot cautand mai multe informatii despre acest trader veteran pe nume Joe DiNapoli, pe langă ceea ce stiam deja din cartile lui, am reusit sa gasesc un site care prezinta mai multi experti ai bursei, de fapt mai mult o descriere a lor, insa lista atasata acestui site trebuie filtrata foarte bine (este ca in “nu tot ce zboara se mananca”).

Recunosc ca din toata lista am citit doar despre putini dintre ei, iar enumerarea acestora nu se constituie neaparat si in recomandare :

Jake Bernstein – a scris multe carti despre psihologie si analiza economica – “The Compleat Day Trader”, “Seasonal Trader’s Bible” ….

Adam Hewison – foarte cunoscut in piata FOREX. A scris mai multe ghiduri in FX – “International Monetary Report” si “Right on the Money, the Definitive Guide to Forecasting Foreign Exchange Rates”.

Jhon Murphy – “Technical Anlysis of the Futures Markets”, “The Visual Investors”
….
Mark Douglas
– “The Disciplined Trader” si “How to Create a State of Mind That Eliminates the Fear, Stress and Anxiety from Your Trading” ….

Jack D. Schwager
– “The complete Guide of the Futures Markets”, ” Market Wizards”, “The New Market Wizard” etc.

Perry J. Kaufman – “The New Commodity Trading System and Method”

si altii, pe care ii stiu doar din auzite, dar asta nu inseamna ca merita si atentie.

Asa ca ne vom ocupa mai mult de Joe DiNapoli.
Ca profesie acesta este la origine inginer electrician, insa de 25 de ani a capatat o experienta solida in piata. A facut investigatii in tehnica mediilor mobile, a realizat creatia sa “Oscillator Predictor” – oscilatorul predictibil/profet si a dezvoltat foarte mult si bine metodele de aplicare ale teoriei lui Fibonacci.

Cred ca perioada lui de varf a fost in anul 1996 cand a fost atras audienta a 23 centre financiare din toata lumea.

O alta contributie a lui a fost participarea la selectarea a 1990 carti pentru Almanahul Super Traderilor anului sub numele de “Power Lessons From the Masters”.

Creatiile lui au continuat cu cartile “Fibonacci Money Management” si “Trend Analysis In- Home Trading Course” foarte apreciate de traderii novici, dar si de cei profesionisti.

Si totusi cartea care il reprezinta cel mai bine este “DiNapoli Levels” scrisa in 1997 fiind in acelasi timp foarte apreciata de cei din domeniu aducandu-i astfel si consacrarea printre cunoscatori. Cine doreste poate apela cu toata increderea la mine si o primeste pe email.

Asa ca ne vom opri la cateva elemente interesante din aceasta carte si care se preteaza foarte bine in aceste momente sau in altele nu neaparat identice.

Am ales nu intamplator o metoda folosita de acesta si care se preteaza foarte bine la graficele zilnice, mai ales ca in aceste zile volatilitatea ne obliga sa fim mai atenti la evolutiile zilnice si la urmarirea constructiei trendului.

Ei bine metoda foloseste “Displaced moving average (DMA)” adica “Media mobila deplasata“, iar argumentul forte este ca aceasta are o acuratete mai mare decat media mobila simpla si chiar decat media mobila exponentiala.

Cateva elemente tehnice :
DMA este o medie mobila care este ajustata inainte sau inapoi in timp pentru a estima miscarea/constructia trendului. Adica vom lua MM si o vom corecta/schimba cu un numar de intervale, fie in plus sau fie in minus. Daca numarul intervalelor este negativ DMA va intarzia miscarea originala a MM (mediei mobile), iar daca va fi pozitiv DMA va avansa miscarea initiala a MM.

Scopul acestui gen de medie mobila modificata/deplasata – DMA este de a centra cat mai bine miscarea MM fata de miscarea pretului atenuand astfel multe din zgomotele false ale MM. De aceea foarte multi traderi o folosesc mai ales acolo unde semnalele DMA au o putere de predictie/estimare mai mare decat cele clasice (SMA sau EMA), adica in piata Forex, dar si in cea de actiuni.

COMENTARIU:
Exista multe tehnici de urmarire a constructiei trendului, a directiei acestuia. Cele mai folosite sunt liniile de trend (vezi teoria Dow) si mediile mobile. Vom adauga la acestea si noua tehnica, adica folosirea DMA, benzile mediei mobile, benzile deviatiei, MACD, RSI, Stochastic si multe altele. Ciudat dar exista traderi care folosesc si tehnica Fibonacci pentru a defini trendul. Dar cele mai sigure metode sunt cele simple si bine cunoscute de cei in cauza.

Metodele DiNapoli
Acesta foloseste doar doua metode specifice pentru a urmari directia/constructia trendului:
1. DMA (media mobila deplasata).
2. Combinatia MACD (media mobila convergenta divergenta) si STS (oscilatorul Stochastic – statistic).

Ne vom rezuma doar la DMA.
Avantajele deplasarii in timp in avans a MM :
– iti ofera posibilitatea de a sti care va fi numarul “N” al perioadei inaintea timpului in functie de conturul trendului. Cunoscand unde este acest punct, inaintea timpului, vei putea sa-ti planifici strategia din piata.
– folosind corect numarul perioadei pentru calcularea MM si valoarea corecta a deplasarii, DMA va atenua “dintii de fierastrau” din piata (acestia sunt similari cu zgomotele produse de unele stiri sau miscari false) sau va contine numai actiunile pietei care sunt foarte utile traderilor.

Pentru cei care nu au timp sa experimenteze metoda pentru a afla numerele de deplasare pentru MM iata ca DiNapoli vine dupa experimentari de 11 ani cu trei tipuri pentru DMA. Daca nu-l credeti puteti incerca si voi tot timp de 11 ani :) .

Perioada poate fi zi, saptamana si luna :
– simpla perioada 3 pentru MM se va deplasa la DMA cu 3 perioade : 3X3
– simpla perioada 7 pentru MM se va deplasa la DMA cu 5 perioade : 7X5
– simpla perioada 25 pentru MM se va deplasa la DMA cu 5 perioade : 25X5

Vom arata practic aceasta metoda pe un grafic la BVB, ales nu tocmai la intamplare.

Am selectat astfel din graficul zilnic al actiunii SIF4 o perioada de crestere elocventa pentru a face demonstratia cat mai evidenta.

sif4-25-ian-09

Inainte de a face comentarii trebuie spus ca metodele cu nivelurile lui DiNapoli, asa cum este cea cu media mobila deplasata – DMA functioneaza pe o piata cat de cat normala si cu o lichiditatea mai mult decat acceptabila.

Pana la proba contrarie, se pare ca DiNapoli nu a experimentat metoda decat pe piata Forex si pe cea de actiuni straina, in nici un caz pe cea de la BVB. Daca voi ati auzit altceva va rog sa-mi dati de stire :) .

Asa ca trebuie sa alegem conditii/conjuncturi comparabile acestor piete care se preteaza la piata noastra de actiuni, din pacate, numai in anumite momente, iar fara rabdare nu vom realiza mai nimic.

Pana la o experimentare si pe o piata anormala si cu manipulari de genul gap negativ neacoperit sau volatilitati -8/+8% in aceeasi zi, eu imi pastrez adnotarea si recomandarea de mai sus.

Comentarii :
– perioada aleasa din 29 intre cele doua linii AB cuprinde cca. 2 luni (22 martie – 5 iunie 2007) si este una de crestere/UP;
– am utilizat pe grafic linia mediei mobile simple de 7 zile SMA 7 si pentru acuratetea observarii directiei trendului actiunii SIF4 folosind corelarea/combinatia semnalelor dintre indicatorul MACD si al doilea oscilator STS (stochastic) – primul fiind SMA 7 zile.

– daca privim graficul zilnic din 2009 in perioada A si B vom constata momente (cercurile negre) in care variatia/volatilitatea de la o zi la alta este destul de semnificativa, iar apropierea celor doua linii (principala si de semnal) ale indicatorului MACD, precum şi intersectarea liniilor STS cu schimbari de pozitii ale acestora, dar si trecerea relativa a oscilatorului sub linia de 80 de overbought (supracumparare) ne semnaleaza ATENTIE – poate urma o schimbare de directie a trendului, de coborare si vom dori sa stim cat mai sigur ce decizie trebuie sa luam, facem EXIT sau nu.

– daca observam in aceste puncte oscilatii numite Whipesaws dinti de fierastrau desigur ca vom “cere” o confirmare si din partea primului oscilator mai des folosit pentru confirmare si anume media mobila simpla SMA 7. Vom constata ca trendul a coborat sub aceasta linie sau a intersectat-o hotarat dand semnal de iesire dupa a doua zi de consolidare a miscarii de aceeasi parte a liniei SMA 7, cum spun anumite reguli de EXIT.

– asa ca vom aplica metoda lui DiNapoli si vom adauga in avans sau inainte la SMA 7 o perioada de 5 zile (vezi experimentul acestuia cu cele trei valori verificate), din care va rezulta pe grafic linia mediei mobile deplasate inainte DMA 7X5 (linia albastra).

– cu ajutorul acesteia se poate observa ca zgomotele dintilor de fierastrau s-au atenuat corespunzator, iar semnalul de directie a trendului (in fond al continuarii optimizării profitului) este crescator avand astfel o ACURATETE mai mare decat SMA 7 si dandu-ne mai multa incredere in pastrarea actiunilor in piata.

– sa nu uitam ca deplasarea in avans este valabila pentru trendul urcator, iar directia acestuia in momentul intrarii in piata a fost semnalata de pe graficul saptamanal conform regulei de baza privind alegerea metodei SWING de tranzactionare pentru cateva zile sau saptamani.

Si acum vine momentul DECIZIEI de IESIRE din piata semnal anticipat de mai multe ori de STS (in fond el a fost impreuna cu SMA un principal generator pentru mai multe zgomote din piata, care a incercat sa creeze indecizie si neincredere – este momentul cel mai greu care streseaza cel mai mult, iar respectivul, mai putin experimentat nu va rezista si va iesi din piata).

Fireste in aceste conditii vom avea conectata de la primul semnal de atentie sirena cu ALERTA si vom considera ca trebuie sa fim pregatiti pentru o iesire mai fortata.

Aceasta o vom alege (in cazul in care nu ne-am fixat un TP la … % si acesta a fost atins) in primul rand la schimbarea pozitiei liniei MACD in zona pozitiva si desigur coborarea liniei trendului sub cele doua linii ale mediilor mobile, mai ales sub DMA, pentru cel putin 2-3 zile (necesare confirmarii noii tendinte) si pe o crestere a volumului de tranzactionare (vezi cercurile rosii).

Alte doua elemente STRONG care ne spun “iesi acum din piata” sunt : coborarea STS sub linia neutra de la 50 cu continuarea trendului de scadere si existenta anterioara aproape concomitenta a doua semnale de schimbare a directiei (STS sub linia de 80) si (MACD – histograma negativa).

Nu pot spune ca aceste metode ale lui DiNapoli se pot potrivi oircarui si mai ales oricarei piete, insa sunt convins ca v-am trezit INTERESUL pentru testarea lui direct pe piata si ca ati inteles principiile de baza.

In acelasi timp cei care vor citi cartea sunt convins ca vor gasi si ceva care li se va potrivi astfel incat sa se apropie cat mai mult de convingerea ca interpretarea semnalelor indicatorilor sau oscilatorilor tehnici alesi pentru anumite momente ale tranzactiei (IN/OUT sau HOLD) le asigura un grad mai mare de acuratete/incredere in interpretarea datelor si ca decizia va fi una buna pentru tranzactia efectuata.

Nu spun ca trebuie sa experimentati 11 ani (au facut-o altii inaintea noastra), la fel nu spun ca trebuie sa inventam noi alte metode tehnice de investitie deoarece altii au facut-o mai bine decat noi – trebuie doar sa avem sistemul nostru de investitii si acesta sa functioneze cat mai bine.

Ori fara a cunoaste cateva metode, fara a le testa on paper si apoi pe viu, asa ceva este de neconceput, iar fara un sistem de investitii CORECT capitalul nostru poate zbura intr-o clipa.

Deci mult succes si nu uitati, STUDIATI PROFESIONIST, adica SERIOS.

Speak Your Mind

*