2.7.1 Controlul banilor – parte a sistemului de investitii

Capitolul nr. 2 – Initiati sau „DO IT SELF” – Cei singuri

 Postat de TRAIAN pe 28 iulie 2010

PARTEA I – marimea capitalului unei investitii

Iata ca astazi (nr 11 sept 2006) indicii bursieri au inchis toti pe scadere. Unii mai putin (BET C), altii cu putin mai mult (BET FI) demonstrand inca odata ca bursa poate capata uneori o miscare mai putin predictibila, cu anumite riscuri si care presupune un control al riscului si al banilor.

Daca toti ar putea predictiona mersul unei burse atunci ar fi numai milionari si nimeni nu ar mai munci, presupunand arbitrar ca ar fi bani destui in piata pentru toti. Oare aceasta ar fi posibil?

Desigur ca NU si deocamdata nimeni pana in prezent nu ne poate convinge de contariu.

Intr-o alta ordine de idei spuneam intr-un material recent ca activitatea de control al banilor proprii este o parte importanta a unui SISTEM DE INVESTITII.

Dupa cate cunoastem cu toti o mare parte a investitiei fiecaruia nu se misca in directia favorabila acestuia, iar ultima investitie nu va semana cu cea anterioara. Chiar daca folosim cea mai corecta metoda de investitie peste timp se pot produce pierderi daca nu se aplica principiile controlului banilor.

Regulile controlului banilor sunt parti critice ale sistemulu de investitii si includ:

– definirea investitiei flotante/circulante

– alegerea pierderii maxime suportabile

– calcularea stop lossului

– alegerea marimii sumei de investit, cea mai importanta regula.

Voi continua cu aceasta ultima regula, una dintre cele mai importante a sistemului de control al banilor.

Secretele marimii unei investitii

Unii chiar se intreaba sau intreaba “Cat sa investesc in aceasta actiune?”

De fapt aceasta pana la urma este o decizie personala, dar din exemplele de mai jos se poate extrage o metoda pentru a afla cat de mult este necesar sa investesc pentru a-mi maximiza profitul.

Suma de investit reprezinta de fapt un procentaj din capitalul total disponibil.

Alegerea marimii capitalului ce revine unei investitii este o simpla si efectiva strategie de maximizare a profitului. Majoritatea investitorilor urmaresc doar obtinerea profitului unei investitii fara a se gandi la metodele de maximizare ale acestuia.

Sa presupunem un exemplu

Avem un capital disponibil de 100 $ si dorim sa investim intr-o prima faza 25 $ din ei. In aceasta situatie daca inregistram patru pierderi la rand atunci evident vom pierde tot capitalul disponibil.

Pentru diminuarea riscului exista regula standard a celor 2 $ pentru fiecare investitie, caz in care va fi necesar sa investim de 50 de ori suma standard si este mai putin probabil sa avem de fiecare data pierderi.

Intr-un alt caz vom presupune ca tot cu acelasi capital de 100 $ vom obtine profit cu 60% din investitii si vom avea pierderi pentru 40% dintre ele. Totodata sa consideram ca investitiile castigatoare produc fiecare 10% profit in timp ce investitiile cu pierdere obtin fiecare 5% pierdere.

Daca aplicam regula celor 2 $ vom avea un castig de numai 8 $ in timp ce investind o parte mai mare castigul ar putea fi 130 $ rezultand un castig de 16 ori mai mare.

Iata ca in acest fel putem demonstra necesitatea determinarii unei marimi corecte a fiecarei investitii.

Determinarea marimii investitiei

Pentru inceput trebuie aflat cat de mult asteapta un investitor sa castige/piarda si cat de des va castiga/pierde si apoi trebuie stabilita relatia dintre aceste date obtinute.

Ori tocmai aceasta “greutate” (adica relatia corecta intre numerele obtinute) face diferenta intre SUCCES si PIERDERE.

Evident ca pentru a putea obtine datele de analiza trebuie sa existe o metoda/plan de investitii care va fi si sursa acestor date.

Recomandarea pentru cei care nu sunt familiarizati cu o strategie anume de investitii este ca acestia s-o testeze mai intai pentru a o cunoaste mai bine. Datele folosite pot fi si cele istorice clasice ale investitiei respective insa nu neaparat date de test.

Daca datele folosite nu sunt corect preluate atunci suma de investit recomandata nu va fi cea optima.

Exista modele de calcul matematic pentru determinarea sumei optime de investit care realizeaza si profitul maxim.

Un exemplu tipic de calcul

Vom folosi trei scenarii. Toate presupunem ca realizeaza 70% castiguri si 30% pierderi, procentaje acceptabile pentru o buna investitie.

Castigurile vor fi 10, 10, 8, 6, 6 si 1%, iar pierderile sunt -2, -2 si -6%.

Pentru cele trei scenarii care au acelasi procentaj la castiguri si pierdere vom nota diferenta totala a procentului profitului general.

Examplul A

Profit
Buy Sell / Loss Comm Profit

1,000 940 -6.00% 40 -100

1,000 980 -2.00% 40 -60

1,000 980 -2.00% 40 -60

1,000 1,010 1.00% 40 -30

1,000 1,010 1.00% 40 -30

1,000 1,060 6.00% 40 20

1,000 1,060 6.00% 40 20

1,000 1,080 8.00% 40 40

1,000 1,100 10.00% 40 60

1,000 1,100 10.00% 40 60

10,000 10,320 32.00% 400 -80
Total Profit / Loss –> -8.00% *

Exemplul B
Profit Buy Sell / Loss Comm Profit

5,000 4,700 -6.00% 40 -340

5,000 4,900 -2.00% 40 -140

5,000 4,900 -2.00% 40 -140

5,000 5,050 1.00% 40 10

5,000 5,050 1.00% 40 10

5,000 5,300 6.00% 40 260

5,000 5,300 6.00% 40 260

5,000 5,400 8.00% 40 360

5,000 5,500 10.00% 40 460

5,000 5,500 10.00% 40 460

50,000 51,600 32.00% 400 1,200

Total Profit / Loss –> 24.00%

Exemplul C

Profit
Buy Sell / Loss Comm Profit

10,000 9,400 -6.00% 40 -640

10,000 9,800 -2.00% 40 -240

10,000 9,800 -2.00% 40 -240

10,000 10,100 1.00% 40 60

10,000 10,100 1.00% 40 60

10,000 10,600 6.00% 40 560

10,000 10,600 6.00% 40 560

10,000 10,800 8.00% 40 760

10,000 11,000 10.00% 40 960

10,000 11,000 10.00% 40 960

100,000 103,200 32.00% 400 2,800

Total Profit / Loss –> 28.00%

Diferentele sunt destul de mari si acestea provin din sumele stabilite pentru anumite investitii, dar mai ales din diferentele de comisioane si taxe percepute la sumele investite care difera pentru cele trei variante.

Se poate observa ca la un capital minim sunt cele mai multe sanse sa fie si mai mici profturi sau pierderi chiar daca metoda de investitii este bine aleasa. De regula aceasta este o prima cauza a pierderilor noilor intrati pe bursa care incep cu o suma minima si care nu intotdeuna este si cea mai buna masura pentru obtinerea de profituri importante.

Math & Money – Eliminate the weak link in you trading system with intelligent money management. Money management is the real holy grail to stock profits. (Includes Position Sizing Calculator).

Nu-mi ramane decat sa va urez succes la calcule si aprofundarea strategiilor de investitii.

Speak Your Mind

*